בני וזנה יועץ עסקי » ניתוח דוחות פיננסים
ניתוח דוחות פיננסים
ניתוח דוחות פיננסיים הוא תהליך קריטי להערכת הביצועים הכלכליים של ארגון. הוא כולל בחינה מעמיקה של הדוח רוו”ה (רווח והפסד), המאזן ותזרים המזומנים.
כדי להבין את רווחיות החברה, מצבה הכספי ויכולתה להתמודד עם התחייבויות.
ניתוח זה עוזר לבעלי העסק, מנהלים, משקיעים, בנקים וחברות מימון לקבל החלטות מושכלות לגבי השקעות או ניהול כספים בעסק.
איזה דו"ח תרצו לנתח?
רוו"ה / מאזן / תזרים מזומנים / ריכוז יתרות: מלאו את הפרטים וצירפו את הקובץ
תהליך אישי 1:1
ניתוח דוחות פיננסים
מהי המטרה של ניתוח דוחות פיננסים?
ניתוח דוחות פיננסיים הוא כלי מרכזי בהבנת המצב הכספי של ארגון ומאפשר למנהלים, משקיעים ובעלי עסקים לקבל תמונה רחבה ומדויקת של ביצועי החברה. המטרה המרכזית של ניתוח זה היא לספק תובנות לגבי הבריאות הפיננסית של העסק, לזהות מגמות חיוביות או שליליות ולסייע בקבלת החלטות אסטרטגיות להמשך הפעילות העסקית.
כאשר בוחנים את הדוחות הפיננסיים. כגון: מאזן, דו”ח רווח והפסד ותזרים מזומנים. ניתן לגלות את היכולת של העסק לייצר רווחים, לנהל את ההוצאות ולשלוט במקורות המימון.
הניתוח מספק מידע חשוב על הרווחיות, הנזילות והיציבות הפיננסית של העסק, מה שמאפשר לארגון לקבל החלטות מושכלות בנוגע להרחבה עסקית, צמצום הוצאות או שינויים במבנה המימון.
בנוסף, ניתוח דוחות פיננסיים מסייע למשקיעים ולגורמי המימון (הלוואות, בנקים וכד’) להעריך את כדאיות ההשקעה בעסק. בעזרת ניתוח יחסיים פיננסיים כמו יחס החוב להון או יחס שולי הרווח. משקיעים יכולים לקבל אינדיקציה לגבי רמת הסיכון הקיימת והפוטנציאל לרווח עתידי.
מה כולל התהליך?
שלבים 1-2
סקירה כללית
1
המיזם
אנחנו נבצע היכרות עם בעל העסק האפשרת לנו הבנה מעמיקה יותר של המטרות העסקיות, האסטרטגיות והתוכניות העתידיות שבעל העסק שואף אליהם.
1
הבעל העסק
2
אפיון התוכנית
היכרות עם העסק חיונית לניתוח דוחות פיננסיים, מכיוון שהיא מספקת הבנה של תחום הפעילות, המתחרים, מבנה ההוצאות וההכנסות, והגורמים המשפיעים על ביצועי החברה לאורך זמן.
2
ה"עסק"
שלב 3
קבלת הדוחות
4
הרעיון המרכזי
בעל העסק מעביר למשרדנו את הדוחות שאותן יש לנתח ע”י כלכלן ויועץ עסקי. העברת הדוחות מתבצעים ע”י תקייה שיתופית מסווגת כך שרק הכלכלן והמנתח העסקי חשוף לדוחות.
3
העברת הדוחות לניתוח
שלבים 4-5
ניתוח הדוחות
7
בניית צפי תזרימי
החלק הראשון בניתוח הדוחות הפיננסיים של עסק, עוסק בבחינת דוחות תקופתיים. כגון: רווח והפסד, שיבוץ משמרות, יעילות, מע”מ וכדומה.
דוחות אלו מתארים את ביצועי העסק לאורך תקופת זמן מסוימת (בד”כ שנה עד 5 שנים) ביחס לתפעול העסק בזמן הנתון על ידי פירוט ההכנסות, ההוצאות, אופי שימוש באשראי והרווחים.
הניתוח מאפשר להבין את יכולת העסק לייצר רווחים תפעוליים ואת יעילות הניהול הפיננסי. באמצעותו, ניתן לזהות מגמות כמו עלייה בהכנסות, צמצום בעלויות או עלייה ברווחים, או לחילופין בעיות תזרימיות הדורשות טיפול.
בנוסף, דוחות אלו מספקים תובנות על מבנה העסק, תפעול והעלויות של העסק.
4
ניתוח פעילות העסק
8
סיכום התוכנית העסקית
החלק השני בניתוח הדוחות לעסק מתמקד בניתוח דוחות נקודתיים למועד זמן ספציפי. כגון: דוחות מאזן בוחן/מבוקר (לחברה בע”מ), תפוקה מול תועלת, אפקטיביות, תזרים מזומנים ועוד…
דוחות אלו מספקים תמונה של מצבו הפיננסי והניהולי העכשיו של העסק. כולל: הנכסים, ההתחייבויות, ההון העצמי ועוד…
ניתוח דוחות אלו עוזר להבין את מבנה ההון של העסק, יכולתו לעמוד בהתחייבויות והאיזון בין הנכסים להון העצמי והזר.
בנוסף, אנו רואים בדוחות אלו את תנועת המזומנים בעסק ואת התנהלות האשראי מול הלקוחות והספקים (אם יש).
כך אנו ננתח את כושר הנזילות, התזרים החופשי והיכולת להתמודד עם הוצאות שוטפות.
5
ניתוח נקודת זמן בעסק
שלב 6
סיכום וחוות דעת
9
הצגת התוכנית ע"י כלכלן
כתיבת חוות דעת על ניתוח הדוחות הפיננסיים היא שלב קריטי המאפשר לסכם את הממצאים העיקריים ולהציע תובנות פרקטיות להנהלת העסק.
אנו מתייחסים בחוות הדעת לממצאים מהותיים שעלו מניתוח הדוחות.
בנוסף, נדגיש ללקוחאת המגמות החיוביות, כמו עלייה ברווחיות או שיפור בנזילות, לצד זיהוי סיכונים אפשריים כמו עלייה בהתחייבויות או ירידה במכירות ו/או כמות לקוחות.
חוות הדעת שלנו מסופקת ע”י כלכלן בכיר ויועץ עסקי ניהול מלשכת היועצים בישראל ומספקת המלצות אופרטיביות לשיפור הביצועים הפיננסיים, כמו צמצום הוצאות, שיפור תזרים המזומנים או התאמת מבנה ההון מול הבנקים וגורמי מימון.
סיכום זה נועד לספק לבעלי העסק תמונה ברורה ומפה עסקית של המצב הכספי והניהולי, תוך התמקדות באזורים הדורשים תשומת לב.
6
הצגת התוכנית ע"י כלכלן
חשוב לציין
אנו בקבוצת וזנה מודעים לחשיבות הסודיות משני הצדדים ולכן, לפני תהליך ניתוח הדוחות וכתיבת חוות הדעת אנו מייצירים תקייה אישית עבור כל לקוח.
כתיבת חוות הדעת עוברת בכתב בלבד! ע”י הכלכלן בפגישה.
שאלות ותשובות
ניתוח דוחות פיננסיים חיוני להבנת המצב הפיננסי של העסק, ומשמש ככלי מרכזי בקבלת החלטות מושכלות.
הדוחות מאפשרים לבעלי העסק, מנהלים ומשקיעים לקבל תמונה כוללת של ביצועי העסק לאורך זמן, לזהות מגמות חיוביות או שליליות, ולהבין את יכולת העסק לייצר רווחים, להתמודד עם התחייבויות ולהשקיע במשאבים.
ניתוח זה גם מספק מידע חיוני על נזילות, רווחיות ויציבות, מה שעוזר לשפר את תכנון התקציב, להיערך להוצאות עתידיות ולזהות סיכונים פוטנציאליים.
דוח רווח והפסד כולל את ההכנסות, ההוצאות והרווח הנקי של העסק לתקופה נתונה.
הוא מחולק לרוב לשתי קטגוריות עיקריות: הכנסות תפעוליות (מכירות, שירותים וכו’) והכנסות אחרות, לצד הוצאות ישירות כמו עלויות המכר והוצאות תפעוליות כגון שכר, שכירות, ושיווק.
מהדוח ניתן ללמוד על רווחיות העסק, רמת יעילותו, והיכולת להפיק הכנסות יחסית להוצאותיו. בנוסף, הוא מאפשר לזהות האם העסק משיג את יעדיו הכלכליים, ולזהות האם יש מקום לשיפור בניהול ההוצאות או בהגדלת ההכנסות.
המאזן מספק תמונה כוללת של הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי של העסק בנקודת זמן מסוימת.
בעזרת ניתוח המאזן, ניתן להעריך את יציבות העסק על ידי בדיקת היחס בין הנכסים להתחייבויות.
מאזן בריא יראה נכסים גבוהים מהתחייבויות, מה שמעיד על יציבות פיננסית ועל היכולת להתמודד עם התחייבויות עתידיות. בנוסף, הניתוח מאפשר להעריך את איכות הנכסים וההשקעות, כמו גם את מבנה ההון והאם העסק מצליח לשמור על מאזן חיובי לאורך זמן.
היחס בין נכסים להתחייבויות מכונה יחס נזילות, והוא מספק אינדיקציה לכושר העסק לעמוד בהתחייבויותיו השוטפות.
יחס נזילות גבוה מעיד שהעסק מחזיק מספיק נכסים נזילים, כמו מזומנים או נכסים שניתן לממש במהירות, כדי לכסות את ההתחייבויות הקרובות.
יחס נמוך עלול להצביע על סיכון לנזילות נמוכה, דבר שעלול להקשות על ניהול התחייבויות שוטפות או יצירת בעיות בתזרים המזומנים. יחס נזילות בריא נחשב לרוב מעל 1, מה שמעיד על יציבות פיננסית מספקת.
תזרים המזומנים הוא אחד הגורמים המרכזיים המשפיעים על הנזילות של העסק.
עסק עם תזרים מזומנים חיובי מסוגל לנהל את התחייבויותיו בצורה טובה, לשלם לספקים, לעמוד בהתחייבויות שוטפות כמו שכר ודמי שכירות, ולממן השקעות עתידיות.
כאשר תזרים המזומנים נמוך או שלילי, העסק עשוי להתקשות לעמוד בהתחייבויות, מה שעלול להוביל לבעיות פיננסיות ואף לקריסה.
ניתוח תזרים מזומנים מאפשר להעריך את תפקודו הכספי היומיומי של העסק ואת יכולתו להמשיך לפעול בצורה רציפה.
הרווח החשבונאי מחושב על פי עקרונות החשבונאות, והוא מבוסס על ההכנסות וההוצאות שהעסק רשם בתקופה מסוימת, גם אם לא כל התזרים הנלווה התבצע בפועל. לעומתו, הרווח התזרימי משקף את התזרים המזומן האמיתי שהתקבל והוצא בפועל במהלך אותה תקופה.
כך, בעוד רווח חשבונאי עשוי להציג תמונה חיובית יותר, הרווח התזרימי משקף את כושר הנזילות של העסק, ומראה האם יש מספיק מזומנים כדי להתמודד עם ההוצאות וההתחייבויות השוטפות.
משקיעים נוטים לבחון מספר אינדיקטורים מרכזיים, בהם יחס שולי הרווח, יחס החוב להון, תשואה על ההון העצמי, ויחס כיסוי הריבית.
יחס שולי הרווח משקף את יכולת העסק לייצר רווחים ביחס להכנסות, בעוד יחס החוב להון מצביע על מידת הסיכון הפיננסי של העסק.
תשואה על ההון העצמי מראה את יעילות ניהול ההון, ויחס כיסוי הריבית בודק את יכולת העסק לעמוד בתשלומי החוב.
אינדיקטורים אלו מסייעים למשקיעים להעריך את יציבות העסק ואת הפוטנציאל להרוויח מהשקעה בו.
שינויים במבנה ההוצאות יכולים להשפיע באופן משמעותי על רווחיות החברה.
צמצום בהוצאות קבועות או משתנות, כמו עלויות ייצור או תפעול, יכול להגדיל את הרווחיות ולשפר את השורה התחתונה.
מצד שני, עלייה בהוצאות ללא גידול מקביל בהכנסות עלולה להקטין את הרווחים ואף להוביל להפסדים.
חשוב לנהל את ההוצאות בצורה חכמה ולוודא כי הן משקפות את הצרכים העסקיים מבלי להכביד על תקציב החברה.
ניתוח זה מסייע בזיהוי אזורים בהם ניתן לייעל את השימוש במשאבים ולהגדיל את הרווחים.
אחת המלכודות הנפוצות בניתוח דוחות פיננסיים היא להתמקד אך ורק ברווח הנקי, מבלי לקחת בחשבון את תזרים המזומנים או היחס בין החוב להון. בנוסף, התעלמות משינויים ברגולציה או בהוצאות חבויות עלולה להוביל לניתוח לא מדויק.
אי הבנה של מבנה ההוצאות, או התמקדות בנתונים לטווח קצר מבלי לבחון מגמות ארוכות טווח, עשויים גם הם להטעות את הניתוח.
חשוב לוודא שהניתוח מקיף, לוקח בחשבון את כל האינדיקטורים המרכזיים, ומתייחס למגמות שיכולות להשפיע על ביצועי העסק בעתיד.
בני וזנה
ברוכים הבאים לתחום הדינמי של טרנספורמציה עסקית והכוונה אסטרטגית, בהובלת בני וזנה. עם היסטוריה עשירה של חלוציות של מפעלים מרובים והשגת מעמד גורו במגזרים שונים, אני מחויב להחזיר את שפע הידע והניסיון שנצבר במהלך השנים. כיועץ ותיק, אני מחויב לשיתוף פעולה עם עסקים בעלי אבחנה המוכנים לצמיחה ומצוינות. עם רקע מגוון הכולל כלכלה, ניהול עסקים ולימודים מתקדמים בתורת קבלת החלטות, אני מביא גישה הוליסטית להתמודדות עם האתגרים הרב-גוניים של ארגונים מודרניים.
לקוחות נוהרים אלי משתי סיבות עיקריות: כדי להגביר את זרמי ההכנסות ולפרוץ מחסומים עסקיים, או כדי לנווט ולמתן מלכודות פוטנציאליות המאיימות על היציבות הארגונית שלהם. שלישיית התמיכה העסקית שלי כוללת ייעוץ אסטרטגי בעל חזון, הכוונה פיננסית מגוונת ואימון מנהלים מותאם אישית, והכל מותאם כדי להעלות את החוש העסקי שלך ולהניע הצלחה בת קיימא. בין אם אתה מחפש ייעוץ נבון לגבי קבלת החלטות אסטרטגיות, אופטימיזציה פיננסית או הבטחת אפיקי מימון אופטימליים, אני משמש כבעל ברית איתן שלך, מתזמר סימפוניה של מצוינות אסטרטגית כדי להניע את המיזם שלך לגבהים חדשים. אמצו את המסע להצלחה שאין שניה לה עם בני וזנה – שם חוכמה אסטרטגית פוגשת תוצאות משנות.